2024年1月4日 第3期

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财经动态

第3期

 

目 录

·国内财经·.......................................................... 2

国资委表示推动央企实现“开门红”.............................................. 2

五部门联合发文加快构建全国一体化算力网........................................ 2

八部门推进磷资源高效高值利用................................................. 3

三部门联合发文推进污水处理减污降碳协同增效.................................... 5

2024年我国成品油调价“开门涨”............................................... 5

两部门发布《工业领域数据安全标准体系建设指南（2023版）》....................... 6

上海市跨境贸易高水平开放实施细则出炉.......................................... 7

南京立法支持民营企业承担重大科技项目.......................................... 7

海南自由贸易港“零关税”新政出台.............................................. 8

经济大省“打样”高质量发展................................................... 9

·企业动态·......................................................... 12

2023年651家A股公司实施股权激励............................................ 12

荣盛石化欲投资675亿元建新材料项目........................................... 13

新华保险拟联手中金资本设百亿不动产私募基金................................... 13

隆平高科减持隆平生物........................................................ 14

瑞丰银行宣布完成两项股权投资................................................ 15

·海外经济·......................................................... 16

IMF总裁警告全球经济碎片化代价巨大........................................... 16

英特尔和DigitalBridge成立AI软件公司.......................................... 17

·研究探索·......................................................... 17

2024年中国经济有望增长5%左右............................................... 17

·社团工作·......................................................... 18

交易商协会批量发布5项制度优化债券集体行动机制................................ 18

中上协发布上市公司独立董事职业道德规范....................................... 20

·国内财经·

 

国资委表示推动央企实现“开门红”

 

据悉，国务院国资委党委1月2日召开扩大会议，紧密结合国资央企工作实际研究贯彻落实举措，强调要进一步提高站位，提升标准，巩固拓展主题教育成果，切实提高履职能力，推动中央企业在开好局、起好步上下功夫，努力实现一季度“开门红”，切实改善预期、提振信心，更好发挥稳定器、压舱石作用。

会议指出，2024年是中华人民共和国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好国资央企工作意义重大。要坚持和加强党对国资央企的全面领导，围绕增强核心功能、提高核心竞争力，深入实施国有企业改革深化提升行动，着力提高中央企业创新能力和价值创造能力，推动国有资本“三个集中”，加快建设现代化产业体系、实现高质量发展，更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用。

 

五部门联合发文加快构建全国一体化算力网

 

　　近日，国家发改委、国家数据局、中央网信办、工信部、国家能源局等五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程　加快构建全国一体化算力网的实施意见》（简称《实施意见》）。《实施意见》以算力高质量发展赋能经济高质量发展为主线，充分发挥国家枢纽节点引领带动作用，协同推进“东数西算”工程，形成跨地域、跨部门发展合力，助力网络强国、数字中国建设，打造中国式现代化的数字基座。

　　《实施意见》提出，到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。国家枢纽节点地区各类新增算力占全国新增算力的60%以上，国家枢纽节点算力资源使用率显著超过全国平均水平；1ms时延城市算力网、5ms时延区域算力网、20ms时延跨国家枢纽节点算力网在示范区域内初步实现；算力电力双向协同机制初步形成，国家枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80%；用户使用各类算力的易用性明显提高、成本明显降低，国家枢纽节点间网络传输费用大幅降低；算力网关键核心技术基本实现安全可靠，以网络化、普惠化、绿色化为特征的算力网高质量发展格局逐步形成。

　　《实施意见》从通用算力、智能算力、超级算力一体化布局，东中西部算力一体化协同，算力与数据、算法一体化应用，算力与绿色电力一体化融合，算力发展与安全保障一体化推进等五个统筹出发，推动建设联网调度、普惠易用、绿色安全的全国一体化算力网。

　　《实施意见》提出一系列具体举措，包括进一步推动各类新增算力向国家枢纽节点集聚，将国家枢纽节点打造成国家算力高地；以“结对子”方式推动西部国家枢纽节点与东部、中部城市建立跨区域算力资源调度机制，推动东西部之间形成规模化算力调度；深化行业数据和算力协同，实现数据可信流通，提升数据处理能力和治理水平；在国家枢纽节点构筑全生命周期安全管控措施等。

　　国家数据局主要负责人介绍，客观上，由于网络时延等限制存在，并非所有算力服务场景都适用“东数西算”。“东数东算”“西数西算”是对“东数西算”的补充完善，三类场景共同构成面向实际业务场景的算力服务体系。如针对人工智能模型训练推理、机器学习等高时延业务场景，通过“东数西算”的方式让东部业务向西部风光水电丰富的区域迁移，实现东西部协同发展。再如自动驾驶、证券交易等低时延业务场景则可通过“东数东算”“西数西算”的方式就近计算，实现区域内算力资源的集约利用，提升算力使用效率。

　　该负责人还表示，我国数字经济正处于高速发展时期，算力与电力正在形成相互支撑、协同发展的新态势。一方面，数据中心的高效运转离不开大量电力支撑；另一方面，电力系统的平稳高效运行也离不开算力支撑。统筹算力电力协同布局，有助于促进风光绿电消纳和数据中心零碳发展，加快实现“双碳”目标。《实施意见》创新算力电力协同机制，包括支持国家枢纽节点地区利用“源网荷储”等新型电力系统模式，探索分布式新能源参与绿电交易，鼓励数据中心间开展碳汇互认结算探索等。

 

八部门推进磷资源高效高值利用

 

　　1月3日，工信部等八部门联合印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》（以下简称《方案》），科学调控磷矿开发强度，改造提升传统产业，突破关键材料，培育优质企业梯队,引导磷化工产业加快转型升级，提升磷资源可持续保障能力和高效高值利用水平。

　　磷矿是战略性非金属矿产资源，磷化工是我国化工产业的重要组成部分，磷化学品更是关乎粮食安全、生命健康、新能源及新能源汽车等重要产业链供应链安全稳定的重要产品。当前，我国面临着磷矿综合利用水平偏低、资源可持续保障能力不强、磷化工绿色发展压力较大等问题，制约产业高质量发展。

　　为此，《方案》提出，到2026年，突破一批磷资源高效开发、清洁生产、综合利用等关键技术；磷铵、黄磷等传统产品产能利用率显著提升，高附加值含磷化学品等非农用产品在磷化工中的营收占比不断优化；形成3家左右具有产业主导力、全球竞争力的一流磷化工企业，建设3个左右特色突出的先进制造业集群。

　　为提升资源可持续保障能力，《方案》提出，要加强市场引导，完善磷矿资源市场配置和矿业权出让制度，严格有序投放磷矿矿业权，促进磷矿资源节约利用，鼓励磷矿生产企业贫富兼采。

　　在提升创新发展能力方面，《方案》明确，加大技术攻关，围绕产业链薄弱环节，支持产业链上下游企业、科研院所、创新平台等协同突破关键技术，提升行业绿色、智能、高效发展水平。同时，要突破关键材料，积极推动磷化学品产业链向新能源材料、电子化学品、功能性精细化学品等领域延伸。

　　目前，我国磷化工产业链整体处于中低端，以磷铵、黄磷及通用磷酸盐等初级产品为主，传统产业产能过剩、出口比例偏高。为优化调整产业结构，《方案》提出，要推进产品结构调整，严格控制磷铵、黄磷等行业新增产能，做好磷肥保供稳价，积极发展新型高效磷肥品种，延伸发展功能性磷酸盐等高附加值磷化学品，推动产业发展方式向精细化、专用化、系列化的服务型制造转变。

同时，《方案》鼓励“云贵鄂川”因地制宜，立足资源能源禀赋、产业基础条件、环境承载能力等，打造若干先进制造业集群，构建区域间优势互补、上下游协同配套、横向共生耦合的产业格局。构建优质企业梯队，推动上下游协同发展，加快培育专精特新“小巨人”企业和制造业单项冠军企业。

 

三部门联合发文推进污水处理减污降碳协同增效

 

近日，国家发改委、住建部、生态环境部联合印发《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》（发改环资〔2023〕1714号，以下简称《实施意见》），要求坚持系统观念，多措并举，协同推进污水处理减污降碳协同增效。

　　《实施意见》指出，当前，我国生态文明建设进入了以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键时期。污水处理既是深入打好污染防治攻坚战的重要抓手，也是推动温室气体减排的重要领域。要协同推进污水处理全过程污染物削减与温室气体减排，开展源头节水增效、处理过程节能降碳、污水污泥资源化利用，全面提高污水处理综合效能，提升环境基础设施建设水平，推进城乡人居环境整治，助力实现碳达峰碳中和目标，加快美丽中国建设。到2025年，污水处理行业减污降碳协同增效取得积极进展，能效水平和降碳能力持续提升。地级及以上缺水城市再生水利用率达到25%以上，建成100座能源资源高效循环利用的污水处理绿色低碳标杆厂。

为确保实现上述目标，《实施意见》从强化源头节水增效、加强污水处理节能降碳、推进污泥处理节能降碳等三方面明确了具体举措，并提出强化标准引导、加强科技支撑、完善激励政策、建设绿色低碳标杆厂等支持政策。

 

2024年我国成品油调价“开门涨”

 

　　据悉，国家发改委1月3日发布通知称，按照现行成品油价格形成机制，自2024年1月3日24时起，国内汽、柴油价格（标准品，下同）每吨分别提高200元、190元——这是国内成品油零售价在2024年的首次调整，亦是数次连续下调后的首次上调。在刚刚过去的2023年，国内成品油零售限价以“六连跌”收官。

　　多家机构测算，本次调价落实后，折合92号汽油上调0.16元/升，95号汽油上调0.17元/升，0号柴油上调0.16元/升。本次调价将提高燃油车出行成本和物流企业成本。按油箱容量50升的普通私家车计算，车主们加满一箱油将多花8元左右；对于满载50吨的大型物流运输车辆而言，平均每行驶100公里，燃油费用增加6.4元左右。

　　“本轮计价周期内，国际原油整体呈现先扬后抑走势。”金联创分析师毕明欣表示，在巴以冲突的背景下，红海紧张局势进一步升级，支撑油价有所上涨。但安哥拉决定退出欧佩克，引发市场对于欧佩克减产实效的疑虑。全球经济增长陷入低迷状态，尤其是美国原油产量创历史新高，其产量激增削弱了欧佩克在全球原油市场的主导地位，投资者对经济与能源需求前景的担忧加重，国际油价承压下行。

　　在2023年四季度，国际油价跌幅较大。数据显示，NYMEX原油从10月初90美元/桶左右的水平，跌至2023年年底70美元/桶左右，跌幅超过20%。

　　总体来看，2023年四季度前期全球经济前景不佳，市场对原油需求的预期偏弱，令油价表现不振。随后，“欧佩克+”会议成果不及预期，且市场对“欧佩克+”成员国坚持石油减产存疑，是油价持续下跌的主要因素。巴以冲突、红海局势等地缘事件的发酵在其中起到了短期刺激作用。

　　宏观政策方面，由于美国通胀水平显著降低，市场对美联储降息的预期不断强化，部分观点认为，油价或于一季度有所回暖。

　　下一次成品油调价窗口将在2024年1月17日24时开启。卓创资讯成品油分析师仇晓表示，美联储或开启降息周期，美元持续走弱并进入下行通道；另外，2024年“欧佩克+”减产将执行新的标准，美国石油去库存，给予原油价格一定的支撑，预计油价将偏强震荡。

 

两部门发布《工业领域数据安全标准体系建设指南（2023版）》

 

据悉，为切实发挥标准对推动工业领域数据安全的技术引领和规范指导，工信部、国家标准化管理委员会近日联合印发《工业领域数据安全标准体系建设指南（2023版）》（简称《指南》）。

《指南》提出，到2024年，初步建立工业领域数据安全标准体系，有效落实数据安全管理要求，基本满足工业领域数据安全需要，推进标准在重点行业、重点企业中的应用，研制数据安全国家、行业或团体标准30项以上。到2026年，形成较为完备的工业领域数据安全标准体系，全面落实数据安全相关法律法规和政策制度要求，标准的技术水平、应用效果和国际化程度显著提高，基础性、规范性、引领性作用凸显，有力支撑工业领域数据安全重点工作，研制数据安全国家、行业或团体标准100项以上。

 

上海市跨境贸易高水平开放实施细则出炉

 

据悉，国家外汇管理局上海市分局近期发布《关于开展跨境贸易投资高水平开放试点的通知（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。

　　具体来看，该通知主要涉及八项政策举措。其中，经常项目政策措施5项，包括便利经常项目外汇资金收付、支持银行优化新型国际贸易结算、扩大贸易收支轧差净额结算范围、货物贸易超期限等特殊退汇免于登记、优化服务贸易项下代垫或分摊业务管理等。资本项目政策措施有3项，包括外商投资企业境内再投资免登记、融资租赁母子公司共享外债额度，以及外债、境外上市等资本项目外汇登记由银行直接办理等。

近期，上海被纳入跨境贸易投资高水平开放试点地区。此次通知是国家外汇管理局上海市分局根据此前政策措施制定的相关业务实施细则——2023年12月15日，国家外汇管理局发布通知称，扩大跨境贸易投资高水平开放试点。在总结前期试点经验的基础上，决定将跨境贸易投资高水平开放试点地区扩大至上海市、江苏省、广东省（含深圳市）、北京市、浙江省（含宁波市）、海南省全域等地区，复制推广前期试点效果良好的外汇便利化政策措施。

 

南京立法支持民营企业承担重大科技项目

 

据悉，2023年12月28日举行的南京市十七届人大常委会第八次会议二审通过新修订的《南京市科学技术进步条例》（简称《条例》），明确提出支持民营企业提升科技创新能力，鼓励民营企业开展关键核心技术攻关，积极承担重大科技项目。

　　《条例》共10章、76条，从基础研究应用研究与成果转化、产业科技创新、科技人才、科技创新平台、区域科技创新与开放创新合作、科技金融、科技创新环境以及法律责任等八个方面对科技创新工作进行了规定。《条例》将报江苏省人大常委会批准后实施。　

　　《条例》）提出，确保财政用于科学技术经费的增长幅度高于财政经常性收入的增长幅度，确保财政对科技投入的力度只增不减，加大财政科技资金对基础研究的支持力度。同时优化科学技术计划项目经费拨付机制，扩大项目经费管理负责人自主权。项目承担单位可以将间接费用全部纳入绩效考核安排，强化对创新人才、创新团队的激励。

此外，为进一步推动科技成果转化市场化，《条例》）鼓励科学技术研究开发机构、高等学校探索通过先使用后付费方式将科技成果许可给企业使用。科学技术研究开发机构、高等学校利用财政性资金形成的科技成果在一定时期内没有转化的，可以按照有关规定免费向企业开放。

 

海南自由贸易港“零关税”新政出台

 

　　1月2日，海南省政府发布修订后的《海南自由贸易港“零关税”进口交通工具及游艇管理办法（试行）》（简称“《管理办法》”），进一步增强了“零关税”进口交通工具及游艇政策适配性，明确有关政策要求，强化部门联动和协同监管，完善全链条监管机制，有效防范化解和管控风险。

上海财经大学自贸区研究院研究员牛志勇表示，“零关税”和“简税制”是2025年海南自贸港封关的必经之路，会逐渐在全岛实施。本次修订是对2020年出台的《关于海南自由贸易港交通工具及游艇“零关税”政策的通知》的细化，更具操作性。

　　进一步细化“零关税”政策

　　《管理办法》主要围绕9个方面细化，包括进一步完善进口企业资格认定和变更；明确了登记或报备时限；进一步细化“零关税”进口车辆的管理要求；进一步细化“零关税”进口船舶及具备机械推进动力装置游艇的管理要求；进一步细化“零关税”进口航空器的管理要求；进一步细化“零关税”进口娱乐或运动类交通工具及船艇的管理要求；细化监督管理要求；加强信息共享；完善法律责任相关内容。

　　具体来看，针对车辆、船舶及具备机械推进动力装置的游艇、航空器、娱乐或运动类交通工具及船艇等不同的进口产品，《管理办法》细化了享惠主体应遵循的具体政策要求。

　　在“零关税”进口车辆的管理要求方面，《管理办法》明确“零关税”进口车辆（不含机坪客车、全地形车）仅限享惠主体从事道路客货运输、城市客运、小微型客车租赁经营服务。

　　同时，“零关税”进口机坪客车仅限享惠主体从事机坪内旅客运输服务，“零关税”进口全地形车仅限享惠主体从事旅游业相关经营服务。

　　此外，《管理办法》加强对从事小微型客车租赁的“零关税”车辆的监管。

在“零关税”进口娱乐或运动类交通工具及船艇的管理要求方面，明确“零关税”进口娱乐或运动类交通工具及船艇仅限享惠主体在海南省内从事旅游业相关经营服务，同时细化赋予溯源码等监督管理要求。

　　在完善进口企业资格认定和变更方面，《管理办法》以交通运输、旅游业的相关经营许可或备案文件作为进口企业资格认定的必要条件，并将许可（或备案）与拟进口的交通工具类别挂钩。实施承诺制，进口企业在申报时主动做出遵守规定的承诺，以及如违反规定，自愿接受处理的承诺。

 

经济大省“打样”高质量发展

 

据报道，从2023年前三季度各省地区生产总值来看，广东、江苏、山东、浙江、河南、四川分列地区经济总量前六，六省经济总量占全国经济总量约44.7%，继续发挥经济“顶梁柱”作用。不过，进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战，经济大省也不例外。展望2024年经济工作，山东、四川日前在相关会议上均指出，全省发展面临的战略机遇和风险挑战并存。

　　中央经济工作会议已明确强调，统筹好地方债务风险化解和稳定发展，经济大省要真正挑起大梁，为稳定全国经济作出更大贡献。

　　相较于偿债能力偏弱的地区，经济规模较大、经济增长较快的省份有能力自行化解债务，部分地区如广东省更是早已启动全域无隐性债务试点。中信证券首席经济学家明明认为，中央经济工作会议强调了不同地区应各司其职，经济大省重心更应放在稳定全国经济之上。

　　目前，经济大省不仅喊出发展口号，还已着手细化和锁定目标。四川省委经济工作会议就提出，“经济大省要真正挑起大梁”体现在坚决完成2024年增长目标上。具体来说，农业要延续稳定增长，第二产业尤其是工业要加快发展，服务业要继续保持良好势头；成都要更好发挥“压舱石”和“主引擎”作用，省域经济副中心建设城市要加快高质量发展，经济体量较大的市（州）要多作贡献，增速相对滞后的地区要迎头赶上，全力实现良好开局和全年稳扎稳打。

　　在高质量发展大局下，挑起大梁不仅体现在经济增量的贡献上。江苏省委经济工作会议强调，还要体现在发展质量效益的领先上、产业与科技的支撑上、国际市场地位的稳固上。

　　1月3日，浙江省委书记易炼红发表了题为《奋力拼搏 开拓进取 以浙江的“稳”“进”“立”为全国大局多作贡献》的署名文章。他在文中指出，2023年，浙江经济运行稳进向好，预计全年GDP增长6%左右、经济总量突破8万亿元，规上工业、固定资产投资、出口、一般公共预算收入等主要指标增速高于全国平均水平，结构调整和产业升级步伐加快。

　　开年即开工 开工即实干

　　“开年就是开工、开工就要实干。”江苏省委书记信长星1月2日在江苏省重大项目建设启动会议上指出。

　　重大项目作为稳定经济运行的重要抓手，历来是地方政府政策部署的重点。从新年政策动向来看，各经济大省发展目标各有侧重，但都不约而同地侧重部署了重大项目。

　　江苏省在前述重大项目建设启动会议上透露了2024年重大项目安排计划：项目总计510个，包括实施项目450个、储备项目60个，实施项目年度计划投资6408亿元。其中，产业项目280个，年度计划投资2166亿元；基础设施项目145个，年度计划投资3156亿元。

　　紧挨江苏的浙江尚未召开类似省级重大项目开工仪式，不过，易炼红在前述文章中指出，新的一年，要坚持政策聚焦稳增长，扩大有效投资，坚持项目为王。2024年，浙江省将安排“千项万亿”重大项目1000个以上、年度计划投资1万亿元以上；拓宽民间投资领域，推动社会资本“想投、敢投、放心投”。同时，巩固外贸外资基本盘，组织境外拓市场团组1000个以上，争取招引落地1亿美元以上外资大项目20个以上。

　　河南在2023年12月26日专门召开了全省重大项目谋划专题会议。“完善政策措施，优化审批流程，加强用地、用能、环境容量等要素供给，努力形成更多实物工作量，巩固和增强经济回升向好态势。”河南省长王凯称。

　　四川的表态与之类似，明确2024年要着力扩大有效投资，推动储备项目接续早投、新建项目早开快投、在建项目快建多投、竣工项目投产达效。

　　更早以前，广东省委财经委员会部署2024年经济工作时也强调，要坚持“大抓项目、抓大项目”，强化重大项目对经济发展的支撑作用。

　　当表率 经济大省率先部署发展任务

　　2024年的经济工作任务重，经济大省将以当表率、做示范、走在前的果敢担当，部署高要求的发展任务，为稳定全国经济作出更大贡献。

　　在各经济大省中，山东2024年第一批政策清单已率先出炉。其中既包括2024年新推出政策，也包括2023年清单中延续执行的政策。在2024年新推出政策中，加快新型工业化发展、全力扩大有效需求和培育壮大数字经济是重点内容，这些领域新推出的政策分别为10项、9项和9项。

　　为加快新型工业化发展，山东此次拿出不少“真金白银”的补贴措施。例如，围绕废钢铁、废有色金属、废旧动力蓄电池和大宗工业固废，创建一批工业资源综合利用试点基地，每个给予最高100万元补贴；对新入选的“双跨”（跨行业跨领域）工业互联网平台、数字领航企业、特色专业型平台等数字化转型领域国家级标杆示范给予最高500万元的一次性奖补支持；竞争性培育一批数字经济高质量发展先行区（包含市、县），给予最高500万元奖补，统筹用于推动区域内数字基础设施建设等。

　　在1月1日，河南省人民政府办公厅发布《推动2024年第一季度经济“开门红”若干政策措施》，内容包括遴选100个百亿级投资或未来达到百亿级产值的重大项目、支持各地对在省内新购汽车的消费者按照购车价格的5%给予补贴等，旨在推动第一季度全省经济实现“开门红”。

　　各省虽然都围绕稳增长、扩内需等领域安排了工作，但也根据本省情况部署了不同的发展任务，山东、广东更关注现代化产业体系，江苏、浙江重视实施政策的精准性，四川明确将纵深推进成渝地区双城经济圈建设，河南强调把着力点放在加快培育新动能新优势上来。

 

·企业动态·

 

2023年651家A股公司实施股权激励

 

1月3日，上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司（下称“荣正咨询”）发布《2023年度A股上市公司股权激励实践情况统计与分析报告》（下称《报告》）。《报告》显示，截至2023年12月31日，A股共666份公告，涉及651家上市公司，公告数量较2022年减少77份。

《报告》所述的A股以5335家上市公司为研究样本，其中沪主板共1692家、深主板共1505家、科创板共566家、创业板共1333家、北交所共239家。

　　2023年从A股各板块角度来看，创业板股权激励计划公告数量达到230个，占总公告数量的34.53%；科创板公告了166个股权激励计划，占总公告数量的24.92%；沪主板股权激励公告数量为126个，占总公告数量的18.92%；深主板股权激励计划公告数量为120个，占总公告数量的18.02%；北交所公告了24个股权激励计划，占总公告数量的3.60%。

　　从行业分布来看，2023年A股上市公司公告股权激励计划数量最多的行业依然是制造业，达472个计划，占比70.87%；信息传输、软件和信息技术服务业仅次于制造业，公告101个计划，占比15.17%；其次是科学研究和技术服务业，分别各公告21个计划，占比3.15%。

　　荣正集团认为，制造业成为推动股权激励业务最广泛的行业，一方面是因为该行业本身上市公司体量最大，另一方面也是因为中国传统制造业在面临现代工业的转型升级过程中对核心人才的需求日益攀升。并且得益于互联网产业的发展及信息化资源的普及，信息传输、软件和信息技术服务业成为推动股权激励业务仅次于制造业的第二大行业。

　　从企业属性来看，民营上市公司共公告股权激励计划588个，占比88.29%，国有控股上市公司公告43个，占比为6.46%。

　　从地区分布来看，沿海部分城市、华东及华南地区实施股权激励计划的数量大于西南和东北部地区。广东省在2023年上市公司公告股权激励计划数量最多，达138个计划，占比20.72%；江苏省、上海市、浙江省、北京市紧随其后，各公告101个、85个、74个、72个计划，分别占比15.17%、12.76%、11.11%、10.81%。

 

荣盛石化欲投资675亿元建新材料项目

 

1月2日晚间，荣盛石化（002493.SZ）公告称，为延伸旗下浙石化及中金石化产业链，进一步提升公司综合竞争力，发展低碳烯烃和绿色环保产业，公司全资子公司荣盛新材料（舟山）有限公司拟投资建设金塘新材料项目，新增产能包括：300万吨/年催化裂解、30万吨/年PEO、100万吨/年EVA、20万吨/年POE、30万吨/年α-烯烃、40万吨/年PTT、10万吨/年CHDM、10万吨/年PCT、10万吨/年PCTG、20万吨/年DMC、120万吨/年ABS、2*26万吨/年PC、5万吨/年UHMWPE等，产品以烯烃的多种下游新材料为主。项目预计总投资675亿元。

公告称，本次投资是推动石化行业创新发展的积极举措，符合国家及公司战略发展规划。

 

新华保险拟联手中金资本设百亿不动产私募基金

 

2023年12月31日，新华保险与中金资本签署有限合伙协议以共同设立基金。根据有限合伙协议，基金的规模为100亿元，新华保险（作为有限合伙人）拟认购99.99亿元，中金资本（作为普通合伙人）拟认购100万元。

　　该基金的投资策略是以股权及适用法律允许的其他方式，直接或间接地主要投向持有型不动产项目资产的被投资企业，为合伙人实现投资回报。

　　当日，新华保险董事会会议审议通过了《关于授权经营管理层决策投资专项基金的议案》。设立基金尚需履行基金备案等监管相关手续，具体实施情况和进度存在一定的不确定性。

　　对于该交易的原因，新华保险称，作为有限合伙人参与设立基金，主要是借助专业机构投资优势，通过专业化投资管理团队拓展投资渠道、挖掘投资机会，多元化管理资产。

　　中金资本为中金公司的全资子公司，主营业务为资产管理、投资管理、项目投资及投资咨询，为中国基金业协会登记的私募基金管理人。

　　新华保险公告的上述交易，形式是私募股权基金投资，投向则与不动产资产相关，这两方面都是保险资金近年加大力度布局的领域。新华保险此前的股权投资动作并不太多。

　　业界指出，当前的不动产投资面临有利的政策环境。此前，为支持不动产市场平稳健康发展，证监会于2023年2月启动不动产私募投资基金试点工作，并指导基金业协会在私募股权投资基金框架下新设“不动产私募投资基金”类别，采取差异化的监管政策。不动产私募投资基金的投资范围包括特定居住用房（包括存量商品住宅、保障性住房、市场化租赁住房）、商业经营用房、基础设施项目等。2023年10月举行的中央金融工作会议也要求，“促进金融与房地产良性循环”。

 

隆平高科减持隆平生物

 

　　据悉，隆平高科（000998)近日公告称，其与中央企业乡村产业投资基金股份有限公司（下称“央企基金”）签订股权转让协议，将持有的隆平生物10.9400%股权（对应注册资本892.1570万元）转让给央企基金，转让价格为36101.4650万元。转让完成后，隆平高科对隆平生物持股由15.9411%变更为5.0011%。央企基金持股则由34.0037%变更为44.9437%。

　　据了解，2021年，央企基金以合计约4.1亿元获得隆平生物34.17%的股份，隆平高科持股比例由52.34%变更为18.13%。

隆平高科持续减持隆平生物，目前只是财务投资角色，央企基金持股过半，隆平高科实现了不菲的投资收益。隆平生物2019年5月成立，隆平高科认缴1300万元，2021年该公司估值12亿元，最新估值为33亿元，隆平高科投入不高，却已套现7.7亿元。

　　与此同时，隆平高科很重视杭州瑞丰，隆平高科一直在通过各种方式增持，目前持有后者23.2%股权。

　　杭州瑞丰的瑞丰125在2020年1月成为首批获得抗虫抗除草剂转基因玉米安全证书的品种，公司是目前国内玉米转基因技术领先企业，获得安全证书数量也属业内领先。业内人士透露，转基因技术走进田间地头的主要是杭州瑞丰和大北农两家。

　　隆平生物还处在转基因安全证书申请阶段。从进程上看，隆平生物要远远落后于杭州瑞丰，商业化尚需时日。

 

瑞丰银行宣布完成两项股权投资

 

　　1月2日，浙江省首家上市农商银行——瑞丰银行公告称，近日对嵊州瑞丰村镇银行进行增持事宜，已经完成股份交割事项。增持完成后，瑞丰银行累计持有嵊州瑞丰村镇银行的股份比例将突破50%，升至近52%。

　　嵊州瑞丰村镇银行是瑞丰银行于2008年12月在浙江省嵊州市发起设立的股份制法人银行，目前注册资本1.76亿元。

　　2023年6月16日，瑞丰银行董事会通过相关议案，同意该行采用协议受让股份、拍卖受让股份等方式，增持浙江嵊州瑞丰村镇银行股份至其总股本的51%以上，增持股份不超过其总股本的10%。

　　瑞丰银行最新公告显示，近日上述增持股份事宜已获得银行业监督管理机构批准，该行通过协议受让股份方式合计受让嵊州瑞丰村镇银行部分法人股股东所持股份1150万股，占其股本总额的6.53%。此次增持完成后，瑞丰银行累计持有嵊州瑞丰村镇银行9150万股股份，持股比例为51.99%。截至目前，上述事项的股份交割已经完成。

　　瑞丰银行总部位于浙江省绍兴市，是浙江省首批改制成立的农商行。该行前身为绍兴县信用联社，2005年改制为浙江绍兴县农村合作银行，2011年再度改制成为农商银行。2021年6月25日，瑞丰银行成功登陆上交所主板。

　　在2023年，瑞丰银行宣布了拟对4家银行进行投资入股的消息。除了上述嵊州瑞丰村镇银行，瑞丰银行还完成了对浙江永康农商银行的入股，并宣布计划对苍南农商银行和诸暨农商银行开展股权投资。

　　2023年7月上旬，瑞丰银行已通过协议受让股份方式受让永康农商银行部分法人股东所持股份1639.9363万股，并完成了交割，成为持股6.96%的主要股东，并已向永康农商银行派驻一名董事参与其决策性事务，能够对其经营决策产生重大影响。

　　去年8月，瑞丰银行再度宣布，对浙江苍南农商银行和诸暨农商银行展开股权投资，拟通过协议转让、拍卖受让等方式，分别受让苍南农商银行和诸暨农商银行的股份总额不超过其各自股本总额的9.8%，最终认购事宜及认购数量以银行业监督管理机构批复为准。

　　据悉，2023年以来，国内村镇银行改革重组已明显提速，出现了大量发起行大幅增持旗下村镇银行股份或吸收合并村镇银行，将其转设为支行的案例。

 

·海外经济·

 

IMF总裁警告全球经济碎片化代价巨大

 

据报道，国际货币基金组织（IMF）总裁格奥尔基耶娃1月2日在美国有线电视新闻网（CNN）播出的一档节目中警告，全球经济碎片化可能导致全球国内生产总值（GDP）损失7%。

　　格奥尔基耶娃表示，围绕“国家安全”的相关限制正在增加，地缘政治因素正引起全球经济分裂。如果任由经济碎片化继续，最终会使全球GDP损失7%，大致相当于法国和德国一年GDP的总和。

　　格奥尔基耶娃说：“找到减少摩擦的方法，把注意力集中在真正有意义的安全问题上，而不是随意地分裂世界经济，对大家都有利。否则，全球经济的‘蛋糕’会更小。”

国际货币基金组织2023年10月发布报告预测，2024年全球经济增速将从2023年的3.0%放缓至2.9%，比上一次预测值下调0.1个百分点。

 

英特尔和DigitalBridge成立AI软件公司

 

1月3日，英特尔和全球投资公司DigitalBridge宣布，成立Articul8公司，为企业提供全栈、垂直优化和安全的生成式人工智能软件平台，还为客户提供云、本地或混合部署的多种选择。

Articul8 是通过英特尔开发的知识产权（IP）和技术创建的，在英特尔芯片和英特尔Gaudi加速器硬件架构上推出并优化。英特尔数据中心和人工智能事业部前副总裁兼总经理Arun Subramaniyan担任Articul8首席执行官。

 

·研究探索·

 

2024年中国经济有望增长5%左右

 

证券时报1月2日刊发国泰君安证券首席经济学家何海峰的文章指出，预计2024年，转型升级、更有质量的中国经济将能够实现5%左右的增长。

2023年，中国经济有望实现5.4%左右的增长，这证明我们顶住了外部压力，克服了内部困难，迈出了全面建设社会主义现代化国家的坚实步伐。

　　2024年是中华人民共和国成立75周年，是实施“十四五”规划的关键一年。尽管进一步推动经济发展需要克服不少困难和挑战，但中国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变。因为我们不仅有超大规模的市场、强大的生产能力等“稳”的力量优势，还有统筹推进深层次改革、高水平开放等“进”的决心和措施。

展望新的一年，“我国经济恢复仍处在关键阶段”，必然需要突出重点、把握关键：既要在供给端以科技创新引领现代化产业体系建设，提升产业链、供应链的韧性和安全水平；又要在需求端着力扩大国内需求，形成消费和投资相互促进的良性循环；还要深化重点领域改革，为高质量发展持续注入强大动力；更要扩大高水平对外开放，巩固外贸外资的基本盘。预计2024年，转型升级、更有质量的中国经济将能够实现5%左右的增长。

 

 

·社团工作·

 

交易商协会批量发布5项制度优化债券集体行动机制

 

　　1月2日晚间，银行间市场交易商协会（以下简称“交易商协会”）批量发布5项制度，包括《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程》《银行间债券市场非金融企业债务融资工具同意征集操作指引》及三项涵盖发行文件及存续期信息披露文件的示范文本，相关制度将于2024年4月1日起施行，并鼓励新发行债券提前适用。

　　新制度针对性解决三大问题，提升投资者保护力度

　　据了解，持有人会议是我国债券市场持有人最主要的集体行动机制，解决了债券因持有人众多、持有份额分散、需求多元化而造成的集体行动困境。历经10余年的发展，持有人会议机制已成为发行人与投资者协商开展债务管理、化解债务风险的最主要手段。尤其近些年随着债券市场深化发展，信用风险及违约事件日益增多，通过持有人会议机制来协商清偿安排与违约处置方案，已成为风险发行人的首要选择。

　　但随着实践的深入，现有机制逐步反映出“会议召开针对性不强”“召集程序灵活性不够”“决议达成难度较大”等问题。比如，发行人发生了持有人会议的召开情形，召集人需召集持有人会议，但因发行人信用资质良好，投资人参与意愿不足，仍难以达到会议有效比例，耗费了召集人与发行人大量额外的时间与经济成本。又如，风险形势的复杂化对持有人会议召集程序灵活性的要求越来越高，有些会议需要在一两天内紧急召开表决，有的因为表决事项较为复杂，需要延长议案补充完善的时间。

　　新制度与新修订公司法相衔接，全面优化集体行动机制

　　自2010年首次在中国债券市场引入持有人会议机制以来，持有人会议的依据仍主要停留在自律规则与合同约定层面，缺少上位法支持。近期，这个问题也得到了解决。

　　2023年12月29日，十四届全国人大常委会第七次会议表决通过了新修订的《公司法》，将于2024年7月1日起施行。本次《公司法》修订的一大亮点是完善了公司债券的相关规定，首次明确公司债券可以公开发行，也可以非公开发行，并且专门新增债券持有人会议规则和效力的条款，明确了持有人会议“多数决”的法律效力。

　　非金融企业债务融资工具是公司债券的重要组成部分。此次交易商协会适时修订《持有人会议规程》，对持有人会议的召开情形、召集程序、表决机制等内容进行了优化。主要修订内容包括：

　　第一是建立分层的会议召开情形，将召开情形分为强制召开和提议召开两类，保留与本期债券偿付及发行人存续经营最核心的事项作为强制召开情形，为持有人提供基础性保障；对于其他重要事项，转变为提议召开情形，鼓励利益相关方主动发起召开会议的提议，让持有人会议机制回归到“受益者负责”。与之配套的，规程特别强调了召集人应当保障持有人的程序权利。

　　第二是议案表决采用了“参会比例*参会表决比例”的模式，激励积极参会的持有人。

　　第三是强化关键程序保护，调整部分刚性约束，在丰富参会形式、提升召集程序灵活性的基础上，要求缩短程序的会议必须提供线上参会渠道，规范会议延期变更、缩短、取消等特殊情形，并将律师见证要求调整为特别议案需出具法律意见书，让会议“更便利地开起来”。

　　此外，规程还就线上召开会议、持有人行使回售选择权导致权利不同需分组表决，债券由发行人及其重要关联方全额合规持有因回避表决规则无法形成任何决议等实践中出现的新问题，进行了明确，提升了实务中的操作性。

　　交易商协会将推动规则平稳过渡

　　为保障上述规则平稳落地，交易商协会近期同步发布过渡期通知与配套示范文本，形成“一通知+两规则+三文本”的制度体系。

　　其中《关于施行〈银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规程〉及相关制度的通知》明确了新老债券适用，并鼓励过渡期内新发债券约定持有人会议机制。《同意征集操作指引》就同意征集的实施事项、表决比例等条款进行了同步调整。

　　“募集说明书投资人保护机制示范文本”“投资人保护条款示范文本”依据新规，为募集说明书中的持有人会议机制、主动债务管理、投资人保护条款等章节提供了最新范例，并允许发行人根据个体情况与投资者诉求，在募集说明书等发行文件对强制及提议召开情形等内容进行额外约定，进一步提升发行文件条款约定的规范性。

　　“持有人会议信息披露文件示范文本”为持有人会议召集召开中涉及的各项存续期披露文件提供了标准化、结构化的示范文本，便利市场编制披露文件，提升信息披露的可读性与有效性。

 

中上协发布上市公司独立董事职业道德规范

 

　　2023年12月29日，中国上市公司协会发布《上市公司独立董事职业道德规范》（下称《规范》），就独立董事应该遵循什么样的职业道德规范，提供了内容丰富的框架，涉及“守法合规”“保持独立”“客观求实”“严于律己”“忠实守信”“勤勉尽责”“有效监督”“专业精进”等八方面内容。

　　在中上协独立董事专业委员会副主任委员、金杜律师事务所合规业务部管理合伙人宁宣凤看来，《规范》的出台，可以更好落实国务院办公厅《关于上市公司独立董事制度改革的意见》和证监会《上市公司独立董事管理办法》要求，从自律规则层面明确作为上市公司独立董事应遵守的职业道德规范，敦促独立董事按照《规范》的内容严格要求自己，促进我国独立董事相关制度规范切实落地施行，进而保护上市公司中小股东的合法权益。

　　“《规范》是从道德层面提升独立董事对于独立董事这份职业的使命感、责任感及荣誉感，并推动独立董事不断提升主观能动性，自觉地在履职过程中积极践行道德规范提出的要求，由此不断提升独立董事群体的履职能力和责任意识”，宁宣凤表示。

　　宁宣凤认为，未来可将《规范》与独立董事履职评价相结合，将职业道德作为独立董事履职评价的重要指标，通过评价工作持续跟踪评估道德规范的执行情况；此外，中国上市公司协会也可充分发挥其与上市公司、证券监督管理机构的沟通角色，对违反道德规范的独立董事，督促有关上市公司采取相应内部措施，及时通报有关证监局和证券交易所，以敦促独立董事严格按照《规范》自我要求并履行职责。

 

 

 

转载：中企联